최근 서학개미들이 반도체 주가를 반영하는 필라델피아 반도체 지수가 급격하게 하락하자 반도체 3배 레버리지 ETF인 SOXL를 매수하고 있습니다. 반도체의 하락이 단기 조정에 그칠 것이라고 판단하고 매수하는 것으로 생각되는데요. 오늘은 반도체 3배 레버리지 ETF인 SOXL에 대해서 알아보겠습니다.
SOXL ETF란?
SOXL란 “Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Share”으로 ICE 반도체 지수를 추종하는 3배 레버리지 ETF입니다. ICE 반도체 지수는 미국에 상장된 30개의 반도체 업체의 실적을 추적하는 ETF입니다. 즉 SOXL은 ICE반도체 지수의 일일 퍼센트 변동에 3배 높은 수익 또는 손실을 발생시키는 ETF입니다.
종목 정보
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 운영사 | Direxion |
| 상장일 | 2010. 03. 11 |
| 시가총액 | $61억 |
| 배당률 | 0.76% |
| 수수료 | 0.94% |
SOXL의 종목 정보입니다. 2010년 상장으로 운영 기간이 13년 지났고 시가 총액도 61억으로 준수한 편입니다. 배당금도 지급하고 있으나 운영 수수료보다 낮은 수준입니다. 레버리지 상품의 경우 고위험 고수익을 목표로 하는 만큼 배당금이나 수수료보다는 높은 수준의 시세 차익에 집중하는 것이 옳다고 생각합니다.
백테스트 결과
#직접 백테스트 해보기
2013년부터 2023년까지 10년간 SOXX와 SOXL의 백테스트 결과입니다. 초기 자금은 $10,000으로 동일하게 설정하였으며 배당은 재투자하였습니다.
10년 후의 최종 잔액은 SOXX의 경우 $116,752, SOXL의 경우 $683,118입니다.
SOXL ETF의 경우 3배 레버리지 상품이기 때문에 하락폭 또한 SOXX보다 큰 것을 볼 수 있으나 결과적으로 SOXL가 더 높은 수익율을 보인 것을 볼 수 있습니다.
아래 표는 SOXL, SOXX의 22년 1월 고점에서 22년 10월 저점을 찍을 때까지의 주가 변동율과 저점 형성한 23년 7월 최근 고점 상승율을 비교한 표입니다.
| 고점(‘22.01) | 저점(‘22.10) | 최근 고점(‘23.07) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 가격 | 가격 | 하락율 | 가격 | 상승율 | |
| SOXL | $74.21 | $6.2 | -91.6% | $28.75 | 363.7% |
| SOXX | $559.02 | $287.82 | -48.51% | $536.88 | 80.5% |
직접 비교해보니까 상승률도 하락률도 어마어마하네요. 주가 상승기에 투자했을 경우 큰 수익을 얻을 수 있는 반면 하락기에 투자했다면 큰 손실을 입을 뿐만 아니라 주가 회복에도 더 오랜 시간이 걸리는 것을 볼 수 있습니다. 최근 고점을 형성 가격을 보면 SOXX의 경우 전 고점을 거의 회복했으나 SOXL는 전고점의 절반에도 못 미친 것을 볼 수 있습니다.
구성 종목
| 종목명 | 비중 |
|---|---|
| Ice Semiconductor Index Swap | 15.91% |
| NVIDIA Corp | 6.83% |
| Broadcom Inc | 6.51% |
| Advanced Micro Devices Inc | 5.76% |
| Intel Corp | 5.51% |
| Texas Instruments Inc | 4.75% |
| NXP Semiconductors NV | 3.60% |
| ON semiconductor Corp | 3.58% |
| Microchip Technology Inc | 3.44% |
| KLA Corp | 3.42% |
구성종목을 보면 추종 지수인 Ice 반도체 외에도 엔비디아, 브로드컴, AMD, 인텔 등과 같은 대표적인 반도체 기업으로 구성되어 있는 것을 볼 수 있습니다.
투자 전망
TQQQ를 소개한 글에서도 언급했지만 개인적으로 지금은 전기차, AI, 우주 등 새로운 산업 혁명이 점점 두곽을 나타내는 시기라고 생각합니다. 이런 새로운 산업혁명에 필수적으로 필요한 재료 중 하나가 반도체라고 생각합니다.
현재 고금리가 장기적으로 지속될 것으로 전망이 되고있고 중국과의 갈등 등으로 인해 불안한 요소가 많은 것이 사실이나 장기적으로 보았을 때 반도체는 꾸준히 우상향 할 것이라는 판단을 하였습니다.
약 1년이라는 기간 동안 SOXL에 투자를 한 후기로는 3배 레버리지 상품 중에서도 반도체 지수를 추종하는 SOXL의 경우 변동성이 높은 편입니다. 이 변동성으로 인해 더 위험할 수도 있지만 잘 활용한다면 하락시기의 큰 하락을 이용하여 높은 수익을 볼 수도 있다는 판단이 들었습니다. 변동성을 활용하기 위해 분할 매수, 매도를 진행하고 있습니다.
장기적으로 우상향을 하더라도 3배 레버리지의 경우 변동성이 큰 만큼 한 번에 몰빵 투자할 경우 큰 손실을 입을 위험성이 있습니다. 지금시기에 투자하기에는 많은 변수들이 있으니 투자를 하시더라도 분할 매수를 통해 위험도를 최소화하시기 바랍니다.
※본 글은 투자를 권유하기 위한 글이 아니며 투자에 대한 책임은 본인에게 있다는 것을 말씀드립니다.
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